おはようございます☆
もりっこ。です。
6436 アマノ。
タイムカードで有名な会社ですね。
配当利回りがまずまず高目だったので確認してみました。
時価総額は2,000億程度で中型株かな。
業種は機械で3月決算ですね。
2023年3月3日時点の配当利回りは約3.89％。
6436 アマノ 概要
事業内容
勤務・就業時間管理システムの国内最大手の模様です。
駐車場の時間管理機器も有名。
少し意外なところでは清掃機器なども扱っているようです。
清掃機器
（出典：会社HP）
①時間情報システム事業
②環境関連システム事業
売上は時間管理システムが約7割程度を占めます。
「時間管理」って嫌な響きやな。
されたくないわー(笑)
現在の株価と配当利回り。
2023年3月3日現在 株価：2,572円、配当利回り：3.89％
（株価のリンクはヤフーファイナンスへ跳びます）
株価はここ数年2,000円～3,000円程度の幅で動いています。
なかなか値動きありますね。
収益状況
①売上・利益推移
売上高は、2022年3月実績で2,814億円。
（出典：IRBANK）
とてもきれいな右肩上がりではないですが、大きく見ると成長している感じですね。
最近だと2021年3月期で業績的に凹んでますね…。
コロナによる移動自粛や景気減退が要因でしょうか。
②営業利益率
10.9％（2022年3月期）
まずまずかなぁ。
営業利益率は2016年3月期以降、2021年3月期を除き10％を超えています。
過去5年実績平均だと約11％。
③（参考）ROE、ROA、EPS
（出典：IRBANK）
EPSの伸びが目立ちます。
ROEはまずまず。
ROAは一般的には高目かなぁ。
・利益率は悪くない。
CF状況。
（出典：IRBANK）
・営業CFは比較的安定しています。
・投資CFは営業CF範囲。
営業CFは悪くないな。
財務状況
①自己資本比率
72.5％（2022年3月期）。
素敵☆
②現預金残高等
2022年12月末時点で595億円（総資産の約36.3％）。
投資有価証券も155億円保有しており、現預金とあわせて総資産の約45.8％を占めます。
借入金や社債は2億円のみ。
実際にはリース債務が105億円ありますので、
ほぼ無借金とは言いづらい。
それでも好財務であることは間違いないです。
配当状況。
直近の配当利回り：3.89％（2023年3月3日時点）
2023年3月期は1株当たり年間100円（前年95円から増配）
（出典：IRBANK）
一般的にはずっと高配当の部類かな。
最近４％前後になってますね。
ここ5年程度でだいぶ1株あたり配当が増加してきました。
自己株式取得はこんな感じ。
（出典：IRBANK）
自己株式取得はちょこちょこ。
総還元額は増加してきています。
（出典：決算説明会資料）
・配当性向は40％以上を目標。
・ときどき特別配当実施。
・配当性向は約40％以上。
・自己株取得はそんなに頻繁ではないが、総還元性向等みても還元意識は高目と思われる。
PER。
私は高配当株でも割高な銘柄は購入しないのですが、、、
PERは約16.3倍（2023年3月3日時点）。
（PBRは1.6倍程度）
（出典：IRBANK）
決して割安ではないですが、
過去推移ではそれでも比較的割安目かも。
その他 アマノに関する特記事項
2023年3月期着地見込。
（出典：2022年3月期第3四半期決算短信）
・営業利益：165億円 （同＋28.0％）
・経常利益：172億円 （同＋23.6％）
・親会社株主に帰属する当期純利益：115億円 （同＋18.1％）
増収増益です。
営業利益率も12.6％とアマノとしては高目です。
セグメント別の売上は以下。
（出典：決算説明会資料）
どの事業も増収予想。
それは嬉しいね。
海外にも注力。
意外かもしれませんが、特にパーキングシステムで海外にも進出しています。
（出典：2022年3月期第3四半期決算短信）
売上の４割程度が海外売上です。
意外に多目かも。
北米は赤字…。
うまく国外の需要も掘り起こし・獲得していって欲しいものです。
6436 アマノ まとめ
〇評価できる点は、
- 特に時間情報システム事業は国内大手。
- 国外も進出。
- 足元業績良好。
- 利益率はまずまず。
- 財務健全性は高く。CF状況も良好。
- 株主還元意識は高そう。
〇懸念点としては、
- 「超欲しい！」というほどのインパクトでもない、、、かな。
- なので、もう少し配当利回り欲しい。
- PERは歴史的には低めだが、かといって割安とも言い切れない。
まずまず良い銘柄かと思いますがもう１つインパクトに欠ける感もあります。
配当利回り４％超のトコロで考えたいかなぁ…。
国内大手の事業があったり、
海外も進出済と評価できる部分は多い。
財務安全性も！
・2023年3月期の業績動向。
・海外市場の成長。
もし興味が湧いたら
研究してみて下さいまし。
それでは、よい1日を！
励みになります。よろしければ。
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