おはようございます☆
もりっこ。です。
高配当株 INPEX。
2023年5月10日に第1四半期の決算発表がありました。
結構注目されている銘柄ですが、2Q発表に期待のできる内容だったかと思います。
2023年5月11日現在の株価は1,476円、
配当利回りは4.34％。
高配当株 INPEX 2023年12月期1Q
経営成績。
（出典：補足説明資料）
営業利益：3,063億円 （同 +34.1％）
経常利益：3,679億円 （同 +32.4％）
親会社株主に帰属する四半期純利益：1,514億円 （同 +61.2％）
営業利益率：52.9％（前年同期は46.8％）
かなりの増収増益。
「営業利益＜経常利益」となっているのは、
受取利息や持分法投資利益が734億円程度ある為です。
また、最終利益が経常利益の1/2以下となっているのは「法人税等」が2,168億円と多額な為。
最終利益要因別分析
（出典：補足説明資料）
今回の好調な決算の要因が分かりやすい。
要因は以下の通りで寄与度高い順
①為替
②販売量増加
③販売単価
製品別でみるとこんな感じ。
（出典：補足説明資料）
ご存じの通り、原油販売が圧倒的に多いです。
財政状態。
目を引く期首からの増減は、、、
・短期有利子負債：3,236億円増加
・長期有利子負債：3,779億円減少
自己資本比率は若干上昇して61.8％
尚、短信にCF計算書は記載無し。
①増収増益。
②営業利益率高い。
③円安の恩恵が高い。
通期業績予想
2Qと通期業績予想。
（出典：2023年12月期第1四半期決算短信）
上方修正してくれとります。
売上高：1兆9,940億円 （前年同期比 △14.2％）
営業利益：9,840億円 （同 △21.1％）
経常利益：1兆770億円 （同 △25.3％）
親会社株主に帰属する当期純利益：3,000億円 （同 △34.9％）
尚、売上は1Q進捗率：約29％ですが、営業利益：約31％、
経常利益：約34％、最終利益：約50％となっており、
為替や原油価格等の先行きは不明とはいえ、
保守的な通期予想にも見えます。
2Q時点での更なる上方修正期待できるかも！？
配当予想。
年間64円（前期から＋2円）。
業績の上方修正はありましたが配当は修正無しでした。
ただ補足資料にも以下の記載があるとおり、
2Q時点では増配も期待できるかもしれません。
（出典：補足説明資料）
・総還元性向40％以上
・配当は30円下限
・事業環境、財務体質、経営状況等を踏まえ、自己株式取得
ちなみに上記の通期予想のEPSは229.71円予想。
配当予想は64円で、今のトコロ配当性向は27.8％。
どうしても更なる還元期待してしまいそうですね。
INPEX 気になるトコロ
為替やら原油価格やら。
INPEXも補足説明資料に書いてますが、業績は以下に大きく左右されます。
・原油及び天然ガスの価格と需要
・為替
・探鉱・開発・生産に関連するコスト等の変化
これは頭の片隅に…。
セグメント変更。
INPEXはセグメント区分と、セグメント利益（営業利益から最終利益）を変更しています。
（出典：2023年12月期第1四半期決算短信）
（出典：2023年12月期第1四半期決算短信）
イクシスの利益率が75.4％と凄まじい…。
まとめ
・2Q時点では更なる上方修正もあり得そう。
・2Q時点では増配等追加還元もあり得そう。
・為替、原油価格と需要（地政学リスクや米中景気後退等々…）。
・改めてイクシス凄。
今のトコロ素直に2Q発表に期待したいかなぁ。
INPEX 2023年12月期1Q決算でした。
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