おはようございます☆
もりっこ。（@moricco.net）です。
高配当株 JT。
もう２週間近く前ですが3Q決算発表されています。
2022年11月10日時点の株価2,817円。
配当利回り6.67％。
決算発表内容が良かったので株価も上昇したけど、
後述増配もあって配当利回りは高目！
高配当株 JT 2022年12月期第3四半期決算
損益状況。
（出典：決算説明会資料）
・営業利益：5,793億円 （同 +20.5％）
・経常利益：5,355億円 （同 +15.5％）
・親会社株主に属する四半期純利益：4,038億円 （同 +19.2％）
営業利益率：28.8％
大幅増収増益やん！
営業利益率も前年同期の27.2％から上昇。
タバコ事業の値上げと円安効果。
セグメント。
タバコ。
（出典：決算説明会資料）
上図右下の増益理由（調整後営業利益ベース）が
わかりやすいと思います。
日本語で書けや、こらー
(笑)
増益に寄与しているのは、主に価格（値上げ）、次に円安。
販売数量は減ってます。
尚、この調整後営業利益というのはJTのIR資料にはたくさん出てきますが以下参照ください。
（出典：第38期第3四半期四半期報告書）
買収で生じたのれんの償却費や
リストラ関係を除いたもの。
医薬事業と加工食品事業。
（出典：決算説明会資料）
ここはいつもの低空飛行やな…。
なかなか成長しませんねー。
通期業績予想
業績予想。
（出典：2022年12月期第3四半期決算短信）
・営業利益：6,490億円 （同 +30.1％）
・親会社株主に属する当期純利益：4,450億円 （同 +31.5%）
上方修正！
売上で10％弱、利益で約20％ほど前回予想より上方修正しています。
配当予想。
年間1株188円（前年より48円増配）。
こちらも修正あり、
前回予想配当より38円増配です！
がおー。
高配当株 JT 気になるトコロ。
ロシア事業。
ロシア事業の業績占める割合は高く、ここが一番気になります。
今回の修正予算案に対するロシア事業の占める割合は
以下の通り結構大きいです。
売上高：約11％、調整後営業利益：約21％。
この点四半期決算短信の記載では以下の通り。
・前回と変わらずグループ経営からの分離を含めた選択肢の検討を継続しているとのこと。
最近の株価を鑑みるとロシア事業からの撤退リスクについては
市場ではあまり気にされていない？
ロシア・ウクライナ戦争の方向性などは予想することは難しいですが、ロシア国内が戦場になりロシア国土が混迷を極めるというような予想はされていないのかもしれませんね。
私には分かりませんけどね。
まとめ
・主力のたばこ事業は値上げと円安効果。
・通期業績情報修正＋増配！
・ロシア事業のリスクに留意。
・円安の緩和（円高方面への為替変動）にも留意。
ロシア事業は不安だけど
一応決算楽しみにしてて良いのかな…。
JT 2022年12月期3Q決算でした。
それでは、よい1日を！
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